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Sep 18, 2023

PlasCred Circular Innovations Inc. completa la transazione di aggregazione aziendale

Vancouver, British Columbia--(Newsfile Corp. - 4 agosto 2023) - PlasCred Circular Innovations Inc. (CSE: COVE) (OTC Pink: MGPRF) (FSE: 304) (in precedenza, Cover Technologies Inc.) (la "Società ") È

Vancouver, British Columbia--(Newsfile Corp. - 4 agosto 2023) - PlasCred Circular Innovations Inc. (CSE: COVE) (OTC Pink: MGPRF) (FSE: 304) (in precedenza, Cover Technologies Inc.) (la "Società ") è lieta di annunciare che la sua transazione di aggregazione aziendale precedentemente annunciata (la "Transazione") con PlasCred Inc. ("PlasCred"), un innovatore nel settore avanzato del riciclo della plastica, si è conclusa il 3 agosto 2023 (il "Closing") . L'Operazione è stata effettuata ai sensi di un accordo di scambio azionario modificato e riformulato datato 1 marzo 2023, come modificato il 24 maggio 2023 (il "Contratto") con PlasCred e gli azionisti di PlasCred (gli "Azionisti PlasCred"), in base al quale la Società ha acquisito tutte le azioni ordinarie in circolazione di PlasCred (le "Azioni PlasCred") in cambio dell'emissione da parte della Società di (i) 35.000.000 di azioni ordinarie (ciascuna una "Azione") della Società, e (ii) 5.000.000 di warrant di performance ( ciascuno, un "Garanzia di buona esecuzione") a Troy Lupul. Le Azioni della Società inizieranno a essere negoziate sulla Borsa canadese (il "CSE") con il simbolo "PLAS" una volta soddisfatte le condizioni per la quotazione del CSE e quando il CSE emetterà il suo bollettino di borsa finale confermando il completamento dell'Operazione.

PlasCred

PlasCred è una società privata di tecnologia verde con sede in Alberta, il cui processo proprietario e in attesa di brevetto consente la vera rimozione dei rifiuti di plastica in modo scalabile, sistematico e redditizio. Il “processo” PlasCred spera di fornire un processo di riciclaggio della plastica commercialmente fattibile, fornendo un vantaggio economico immediato per l’industria, le comunità e le organizzazioni governative per la gestione dei rifiuti di plastica. Si prevede che le partnership strategiche di PlasCred con FibreCo Export Inc. e CN Rail forniranno un supporto logistico senza precedenti in tutto il Nord America per il trasporto e la gestione dei rifiuti di plastica.

"La quotazione sul CSE rappresenta un significativo passo avanti nella nostra strategia di crescita", ha affermato Troy Lupul, Presidente e Amministratore delegato della Società. “Questo ci fornirà il capitale per espandere le nostre attività, sviluppare ulteriormente la nostra tecnologia innovativa e continuare la nostra missione per riequilibrare il futuro della plastica all’interno di un’economia circolare”.

Lupul ha aggiunto che: "La domanda di soluzioni innovative di upcycling sta crescendo a livello globale. Riteniamo che i diversi canali di reddito previsti dalla Società, tra cui Zero Sulphur Green CondensateTM, crediti di plastica e carbonio e prodotti finali commerciali, incluso il nero di carbonio, la posizioneranno bene per capitalizzare questa richiesta."

Riepilogo della transazione

In conformità ai termini dell'Accordo, la Società ha acquisito tutte le Azioni PlasCred dagli Azionisti PlasCred in cambio di un totale di (i) 35.000.000 Azioni ad un prezzo stimato di $ 0,10 per Azione su base proporzionale agli Azionisti PlasCred, e (ii) 5.000.000 di Performance Warrant a Troy Lupul, ciascuno dei quali dà diritto al titolare di acquistare fino a 5.000.000 di Azioni (ciascuna, una "Azione di Warrant") a un prezzo di esercizio di $ 0,25 per Azione di Warrant per un periodo di 60 mesi.

A seguito del Closing, PlasCred è diventata una società controllata al 100% dalla Società. L'Operazione ha costituito un "Cambiamento Fondamentale" della Società come definito nella Politica CSE 8 - Cambiamenti Fondamentali e Cambiamenti di Attività. La maggioranza degli azionisti della Società ha approvato l'Operazione tramite consenso scritto in luogo dell'assemblea generale e speciale annuale degli azionisti del 23 maggio 2023, e il CSE ha fornito l'approvazione condizionata alla quotazione continua delle Azioni il 31 luglio 2023. Le Azioni inizieranno ad essere negoziate sul CSE con il simbolo "PLAS" una volta che saranno soddisfatte le condizioni per la quotazione del CSE e il CSE emetterà il bollettino di scambio finale confermando il completamento dell'Operazione.

In conformità ai termini dell'accordo sulla commissione del Finder datato 3 agosto 2023, a un Finder di libera concorrenza (il "Finder") è stato emesso un totale di 1.500.000 Azioni (collettivamente, le "Azioni del Finder") a un prezzo stimato di $ 0,30 per Azione del Finder in relazione alla Transazione. Le Azioni del Finder sono soggette a un periodo di detenzione legale di quattro mesi e un giorno ai sensi delle pertinenti leggi canadesi sui titoli.